Securitisation

Siamo tra i principali operatori in Italia nella strutturazione, finanziamento e collocamento di operazioni di securitisation e asset-based financing, in particolare con riferimento a portafogli di attivi performing e tramite il ricorso a strutture cash.

Gli attivi oggetto delle cartolarizzazioni includono: crediti commerciali, mutui ipotecari residenziali, leasing, factoring, prestiti auto e credito al consumo in genere, inclusa la cessione del quinto dello stipendio e pensione, prestiti corporate e a PMI.

Ci rivolgiamo alla clientela Corporate e Financial Institutions, italiana ed estera, operando in qualità di arranger anche per operazioni su attivi del Gruppo Intesa Sanpaolo.

Offriamo operazioni di conduit financing attraverso la piattaforma Duomo/Romulus, grazie alla quale proponiamo soluzioni di pure financing o con trattamento off-balance sheet. Infine, operiamo in qualità di arranger di programmi di covered bond.

Servizi offerti

Cash Securitisation

Grazie ad un team internazionale di professionisti basati a Milano, Londra e New York, siamo in grado di offrire soluzioni tailor-made su un ampio spettro di attivi e con strutture cash molto flessibili che consentono di soddisfare le esigenze della clientela, sia che si tratti di strutture di puro finanziamento sia nel caso di operazioni off-balance sheet.

La nostra piattaforma conduit permette di finanziare diverse tipologie di attivi, tra i quali i crediti commerciali e i prestiti al consumo, attraverso il collocamento sul mercato dei capitali di asset-backed commercial papers (ABCP) a breve termine.

In particolare, questa piattaforma consente alle imprese di finanziare il capitale circolante attraverso lo smobilizzo pro-soluto dei propri crediti commerciali. Le imprese, attraverso le operazioni di conduit financing, possono accedere a un’alternativa di funding rappresentata dal mercato degli ABCP, migliorando gli indicatori patrimoniali e la posizione finanziaria netta.

Il conduit consente anche la gestione di strutture particolarmente flessibili come quelle che prevedono periodi revolving o ramp-up.

Tramite operazioni di cartolarizzazione, il cliente può finanziare i propri attivi illiquidi attraverso la cessione a una società veicolo, appositamente costituita, che emette asset-backed securities (ABS) collocate sul mercato dei capitali, sottoscritte dalla piattaforma conduit del Gruppo o utilizzate come collaterale per operazioni di finanziamento. L’asset-based rappresenta per la clientela un’alternativa di financing rappresenta funding a costi competitivi.

Attraverso soluzioni che prevedono anche l’intervento di investitori junior e mezzanine, siamo in grado di offrire la possibilità di deconsolidare gli attivi dal bilancio della clientela migliorandone gli indicatori patrimoniali e la posizione finanziaria netta.

Mettiamo al servizio dei clienti una grande esperienza nella strutturazione di programmi di covered bond, sia in Italia sia all’estero, e supportiamo gli emittenti interessati a dotarsi di tale strumento di secured funding.

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